जिरी फिलिप यदि तपाईं लगानी गर्न इच्छुक हुनुहुन्छ भने, तपाईंले XTB मा वरिष्ठ खाता प्रबन्धक Tomáš Vranka सँग हाम्रो नयाँ अन्तर्वार्ताको आनन्द लिन सक्नुहुन्छ। हामी तपाईंलाई एक सुखद पठन चाहन्छौं।
के तपाईलाई लाग्छ कि आज लगानी गर्ने राम्रो समय हो?
हो, लगानी सुरु गर्ने सबैभन्दा राम्रो समय सधैं हो, वा त्यसैले तिनीहरू भन्छन्। निस्सन्देह, यदि कसैले अगाडि देख्न सक्छ भने, कसैले राम्रोसँग सुरु गर्न सक्छ। व्यवहारमा, यो हुन सक्छ कि एक व्यक्तिले लगानी गर्न थाल्छ र सुधारको अनुभव गर्दछ, उदाहरणका लागि, पहिलो केही महिना भित्र 20%। यद्यपि, यदि हामीले बजारको चाललाई पहिले नै भविष्यवाणी गर्न सक्दैनौं र स्टक बजार लगभग 80-85% समय बढ्छ भन्ने मान्छौं भने, लगानी नगर्नु र पर्खनु वास्तवमा धेरै मूर्खता हुनेछ। पिटर लिन्चको यस भनाइमा राम्रो उद्धरण छ कि मानिसहरूले सुधार वा डुब्नको लागि पर्खिरहेका धेरै पैसा गुमाएका छन्। त्यसोभए, मेरो विचारमा, सुरु गर्नको लागि सही समय साँच्चै कुनै पनि समय हो, र आजको अवस्थाले हामीलाई अझ राम्रो अवसर दिन्छ किनभने बजारहरू तिनीहरूको उच्चबाट लगभग 20% तल छन्। त्यसोभए हामी अझै पनि यस तथ्यसँग काम गर्न सक्छौं कि बजारहरू धेरै जसो केसहरूमा बढ्दै छन्, मानौं 80%, र हालको सुरूवात स्थिति पनि फाइदाजनक छ कि हामी बाँकी २०% मध्ये धेरै महिना छौं। यदि कसैलाई संख्या र तथ्याङ्कहरू मनपर्छ भने, उनीहरूले पहिले नै बुझेका छन् कि यसले उनीहरूलाई हालको सुरुवात स्थितिमा एक सभ्य सांख्यिकीय फाइदा दिन्छ।
जे होस्, म बजारको दीर्घकालीन संरचनालाई फरक कोणबाट हेर्न चाहन्छु। अमेरिकी स्टक बजारको 100 वर्ष भन्दा बढीको समान इतिहास छ। यदि मैले तिनको कार्यसम्पादनलाई तीन अंकमा जोड्ने हो भने, ती ८, २ र ९० हुनेछन्। लामो अवधिमा S&P 8 को औसत वार्षिक प्रतिफल लगभग ८% प्रति वर्ष भएको छ, जसको अर्थ प्रारम्भिक लगानी प्रत्येक वर्ष दोब्बर हुन्छ। १० वर्ष। १० वर्षको लगानी क्षितिजको साथ, इतिहासले फेरि देखाउँछ कि लगानीकर्ताले नाफा कमाउने सम्भावना ९०% छ। त्यसोभए यदि हामीले यो सबैलाई संख्याहरू मार्फत हेर्छौं भने, प्रत्येक वर्षको प्रतीक्षाले लगानीकर्तालाई अपेक्षाकृत ठूलो रकम खर्च गर्न सक्छ।
त्यसोभए यदि कसैले लगानी गर्न थाल्छ भने, सबैभन्दा सामान्य तरिकाहरू के हुन्?
सिद्धान्तमा, म आजका विकल्पहरूलाई तीन मुख्य भेरियन्टहरूमा संक्षेप गर्नेछु। पहिलो समूह भनेको बैंक मार्फत लगानी गर्ने व्यक्तिहरू हुन्, जुन अझै पनि स्लोभाकिया र चेक गणतन्त्रमा लगानी गर्ने धेरै लोकप्रिय तरिका हो। यद्यपि, बैंकहरूसँग धेरै प्रतिबन्धहरू, सर्तहरू, सूचना अवधिहरू, उच्च शुल्कहरू छन्, र सक्रिय रूपमा व्यवस्थित कोषहरूको 95% भन्दा बढीले समग्र रूपमा स्टक बजारलाई कमजोर पार्छ। त्यसैले यदि तपाईंले बैंक मार्फत लगानी गर्नुभयो भने, तपाईंले ETF मार्फत छुट्टाछुट्टै लगानी गर्नुभन्दा 95% कम प्रतिफल प्राप्त गर्नुहुनेछ।
अर्को लोकप्रिय विकल्प विभिन्न ETF प्रबन्धकहरू छन्। तिनीहरूले तपाईंलाई ETF किन्नको लागि प्रबन्ध गर्छन्, जुन मेरो विचारमा धेरै मानिसहरूको लागि सबैभन्दा राम्रो दीर्घकालीन लगानीको वाहन हो, तर तिनीहरूले यो धेरै उच्च शुल्कमा गर्छन्, जस्तै लगानी मूल्यको प्रति वर्ष 1-1,5%। आजकल, एक लगानीकर्ताले कुनै शुल्क बिना ईटीएफहरू किन्न सक्छ, त्यसैले मेरो लागि प्रशासकको रूपमा यो मध्यस्थ पूर्ण रूपमा अनावश्यक छ। र यसले मलाई तेस्रो विकल्पमा ल्याउँछ, जुन ब्रोकर मार्फत लगानी गर्दैछ। हाम्रा धेरैजसो ग्राहकहरू जो लामो अवधिको लागि लगानी गर्न चाहन्छन्, केवल प्रमुख स्टक सूचकांकहरूमा ETFs प्रयोग गर्छन्। त्यसैले तिनीहरूले आफ्नो बैंकसँग स्थायी अर्डर सेट अप गर्छन्, र जब पैसा तिनीहरूको लगानी खातामा आउँछ, तिनीहरू आफ्नो मोबाइल लिन्छन्, प्लेटफर्म खोल्छन्, ETF किन्छन् (यस सम्पूर्ण प्रक्रियामा लगभग 15 सेकेन्ड लाग्छ), र फेरि, तिनीहरूले गर्दैनन्। एक महिनाको लागि जे पनि गर्नुपर्छ। त्यसोभए यदि एक व्यक्तिलाई पहिले नै थाहा छ कि उसले के चाहन्छ र कति समयसम्म चाहन्छ, यो बाहेक अरू कुनै विकल्प मेरो लागि अर्थ छैन। यस तरिकाले, तपाईं आफ्नो लगानीको नियन्त्रणमा हुनुहुन्छ, तपाईंसँग तिनीहरूको अप-टु-डेट सिंहावलोकन छ, र सबै भन्दा माथि, तपाईंले विभिन्न बिचौलियाहरूलाई शुल्कमा धेरै पैसा बचत गर्नुहुन्छ। यदि हामीले धेरै वर्षदेखि दशौं वर्षको क्षितिजलाई हेर्छौं भने, शुल्कमा बचत सयौं हजार क्राउनसम्म हुन सक्छ।
अझै पनि लगानी गर्ने सोचमा रहेका कतिपयले आफ्नो लगानी व्यवस्थापन गर्ने समय खपत गर्ने प्रकृतिसँग सम्झौता गर्छन्। वास्तविकता के हो ?
निस्सन्देह, यो एक कसरी पुग्ने मा निर्भर गर्दछ। व्यक्तिगत रूपमा, मेरो दिमागमा XTB मा लगानीकर्ताहरूको आधारभूत विभाजन दुई समूहहरूमा छ। पहिलो समूह व्यक्तिगत स्टक छनोट र खरिद गर्न चाहन्छ। यो धेरै समय खपत छ। म इमानदारीपूर्वक सोच्दछु कि यदि एक व्यक्ति वास्तवमै उसले के गरिरहेको छ भनेर जान्न चाहन्छ भने, यो सयौं घण्टाको अध्ययन हो, किनकि व्यक्तिगत कम्पनीहरूको विश्लेषण गर्नु साँच्चै समय-खपत हो। तर अर्कोतर्फ, मैले भन्नु पर्छ कि म लगायत धेरैजसो मानिसहरू, जो यस स्टुडियोमा पाउँछन्, साँच्चै यसको आनन्द लिन्छन्, र यो एक रमाइलो काम हो।
तर त्यसपछि त्यहाँ मानिसहरूको दोस्रो समूह हो जसले समय, सम्भावित फिर्ती र जोखिम बीचको उत्तम अनुपात खोजिरहेका छन्। सूचकांक ईटीएफहरू यस समूहको लागि उत्तम छन्। यी स्टकहरूको टोकरीहरू हुन् जहाँ तपाईंसँग प्रायः सयौं कम्पनीहरूको स्टकहरू छन् जुन तिनीहरू कति ठूला छन् भन्ने आधारमा। सूचकांक आत्म-नियमन गर्ने हो, त्यसैले यदि कम्पनीले राम्रो गरिरहेको छैन भने, यो सूचकांकबाट बाहिरिनेछ, यदि कम्पनीले राम्रो गरिरहेको छ भने, सूचकांकमा यसको वजन बढ्छ, त्यसैले यो एक आत्म-नियमन संयन्त्र हो जुन मूल रूपमा छनोट गर्दछ। तपाईंको लागि पोर्टफोलियोमा स्टक र तिनीहरूको अनुपात। व्यक्तिगत रूपमा, म ETFs लाई धेरैजसो मानिसहरूको लागि तिनीहरूको समय-बचत प्रकृतिको कारणले आदर्श उपकरण मान्दछु। यहाँ पनि, म भन्न हिम्मत गर्छु कि आधारभूत अभिमुखीकरणको लागि केहि घण्टाहरू साँच्चै पर्याप्त छन्, जुन व्यावहारिक रूपमा एक व्यक्तिलाई ETFs कसरी काम गर्दछ, तिनीहरूमा के समावेश छन्, कस्तो प्रकारको प्रशंसाको अपेक्षा गर्न सकिन्छ र तिनीहरूलाई कसरी किन्न सकिन्छ भनेर बुझ्नको लागि व्यावहारिक रूपमा पर्याप्त छ। ।
जो कोहीले कसरी थप सक्रिय रूपमा लगानी गर्ने सिक्न चाहन्छ?
आज इन्टरनेटमा धेरै छ, तर धेरै फरक प्रभावकारीहरूले मानिसहरूको आधारभूत प्रवृत्तिलाई अपील गर्छन् र ठूलो रिटर्नलाई लोभ्याउँछन्। हामीले माथि देखाइसकेका छौं, ऐतिहासिक औसत प्रतिफल लगभग 8% प्रति वर्ष हो र धेरैजसो कोष वा व्यक्तिहरूले यो मूल्य पनि प्राप्त गर्दैनन्। त्यसोभए यदि कसैले तपाईंलाई महत्त्वपूर्ण रूपमा थप प्रस्ताव गर्दछ भने, तिनीहरू सम्भवतः झूट बोलिरहेका छन् वा उनीहरूको ज्ञान र क्षमताहरूलाई बढावा दिइरहेका छन्। संसारमा साँच्चै थोरै लगानीकर्ताहरू छन् जसले लामो अवधिमा समग्र रूपमा शेयर बजारलाई उल्लेखनीय रूपमा पछाडि पार्छन्।
केही घण्टा वा दर्जनौं घन्टाको अध्ययन र यथार्थपरक अपेक्षाहरूसहित जिम्मेवारीपूर्वक लगानी गर्नुपर्दछ। त्यसैले प्राविधिक रूपमा यो सुरु गर्न साँच्चै सजिलो छ, केवल एक दलालसँग खाता दर्ता गर्नुहोस्, पैसा पठाउनुहोस् र स्टक वा ETF हरू किन्नुहोस्। तर धेरै महत्त्वपूर्ण र जटिल चीजहरूको मनोवैज्ञानिक पक्ष हो - सुरु गर्ने दृढ संकल्प, अध्ययन गर्ने दृढता, स्रोतहरू खोज्ने, आदि।
यस कारणको लागि, हामीले तपाईंको लागि तयारी गरेका छौं ETFs र स्टकहरूमा शैक्षिक पाठ्यक्रम, जहाँ हामीले 4 घण्टाको भिडियोहरूमा बाउन्स अफ गर्न आधारभूत कुराहरू कभर गरेका छौं। लगभग आधा-घण्टाको आठ भिडियोहरूमा, हामी आधारभूत कुराहरूबाट सबै कुरा हेर्नेछौं, स्टक र ETFs को फाइदा र विपक्षको तुलना गर्दै, वित्तीय सूचकहरूमा, मैले व्यक्तिगत रूपमा प्रयोग गर्ने प्रमाणित स्रोतहरूमा।
मलाई थाहा छ कि मानिसहरू सधैं नयाँ चीजहरू सुरु गर्न चाहँदैनन् जब तिनीहरू कल्पना गर्छन् कि यसको पछाडि कति काम छ। जब म यस विषयको बारेमा साथीहरू र परिवारसँग कुरा गर्छु, पक्कै पनि यो आउँछ, र जब तिनीहरू तर्क गर्छन् कि तिनीहरू लगानी गर्न चाहन्छन् तर यो धेरै जटिल छ, म तिनीहरूलाई निम्न बताउन चाहन्छु। लगानी र तपाईंले समाप्त गरेको पैसाको मात्रा अधिकांश मानिसहरूका लागि या त तिनीहरूको जीवनको सबैभन्दा ठूलो सम्झौता हो वा आफ्नै घर किन्नको लागि दोस्रो हो। यद्यपि, केही अनौठो कारणका लागि, मानिसहरू केही घण्टाको अध्ययनलाई भविष्यमा लाखौं मुकुटमा ल्याउने कुरामा समर्पित गर्न इच्छुक छैनन्। यदि क्षितिज पर्याप्त लामो छ र लगानी उच्च छ (उदाहरणका लागि, 10 वर्षको लागि CZK 000 प्रति महिना), हामी उच्च लाखौं कोर्नमा पुग्न सक्छौं। अर्कोतर्फ, उदाहरणका लागि, कार छनोट गर्दा, जुन वास्तवमै कम लगानीको परिमाण हो, उनीहरूलाई दर्जनौं घण्टा अनुसन्धान गर्न, विभिन्न सल्लाहकारहरू भर्ना गर्न, इत्यादि खर्च गर्न कुनै समस्या छैन। त्यसैले, सर्टकटहरू नहेर्नुहोस्, नहुनुहोस्। तपाईं आफ्नो जीवनको सबैभन्दा ठूलो लगानी समाधान गर्न लाग्दै हुनुहुन्छ भन्ने तथ्यको लागि सुरु गर्न र तयारी गर्न डराउनुहुन्छ, र त्यसैले, तपाईंले जिम्मेवारीपूर्वक यसलाई सम्पर्क गर्नुपर्छ।
शुरुआतीहरूले कस्ता जोखिमहरूलाई कम महत्त्व दिन्छन्?
मैले पहिले नै ती मध्ये केही माथि वर्णन गरेको छु। यो मुख्य रूपमा इच्छित परिणामको लागि सर्टकट खोज्ने बारे हो। वारेन बफेटले भने जस्तै जब अमेजनका संस्थापक जेफ बेजोसले उनलाई सोधे कि किन मानिसहरूले उसलाई नक्कल गर्दैनन्, जब उनको रणनीति मूलतः सरल छ, धेरै मानिसहरू बिस्तारै धनी हुन चाहँदैनन्। थप रूपमा, म केही इन्टरनेट "विज्ञहरू" को प्रलोभनमा नपर्न पनि धेरै होशियार हुनेछु जसले ठूलो प्रशंसाको वाचा गर्छन्, वा कुनै विस्तृत विश्लेषण बिना नै बेवास्ता गरी विभिन्न स्टकहरू खरीद गर्न थाल्छन्। आजको ETF विकल्पहरूसँग लगानी गर्न धेरै सजिलो छ, तर तपाईंले आधारभूत कुराहरूबाट सुरु गर्न र बुझ्न आवश्यक छ।
के लगानीकर्ताहरूको लागि सल्लाहको अन्तिम शब्दहरू छन्?
लगानी गर्न डराउनु पर्दैन। यहाँ यो अझै पनि "विदेशी" छ, तर विकसित अर्थतन्त्रहरूमा यो पहिले नै धेरै मानिसहरूको जीवनको एक सामान्य भाग हो। हामी आफूलाई पश्चिमसँग तुलना गर्न चाहन्छौं, र त्यहाँ मानिसहरू राम्रो हुनुको एउटा कारण भनेको पैसाको लागि जिम्मेवार र सक्रिय दृष्टिकोण हो। यसको अतिरिक्त, यो सम्भव भएसम्म चाँडो सुरु गर्न साँच्चै महत्त्वपूर्ण छ र डराउनु पर्दैन कि तपाईंले यसको लागि धेरै घण्टा त्याग गर्नुपर्नेछ। त्यसकारण, द्रुत कमाईको दृष्टिबाट प्रलोभनमा नपर्नुहोस्, लगानी भनेको स्प्रिन्ट होइन, तर म्याराथन हो। बजारमा अवसरहरू छन्, तपाईंले धैर्यतापूर्वक अध्ययन गर्नुपर्छ र नियमित र दीर्घकालीन रूपमा साना कदमहरू चाल्नुपर्छ।
